Dans le monde complexe de la finance, les obligations émergent comme un produit d'investissement clé. Que ce soit pour le gouvernement ou les entreprises, elles constituent un outil crucial pour lever des fonds. Mais qu'en est-il pour vous, en tant qu'investisseur ? Comprendre les obligations, c'est ajouter une corde à votre arc pour diversifier votre portefeuille et sécuriser votre capital.
Pour naviguer dans l'univers des obligations, il est essentiel de maîtriser certains termes. La « valeur nominale » représente le montant initial de l'obligation, la « maturité » indique la durée du prêt, tandis que le « coupon » désigne les intérêts périodiques. La devise d'émission et la nature du taux d'intérêt (fixe, variable ou nul) sont également des éléments clé pour choisir le type d’obligation le plus adapté à vos besoins.
Les obligations se déclinent en plusieurs formes, chacune ayant ses spécificités. On distingue tout d’abord les obligations gouvernementales de celles émises par les entreprises. Parmi elles, on retrouve :
Deux principaux risques sont à prendre en compte : le risque de défaut et le risque de taux.
Le premier concerne la capacité de l'émetteur à honorer ses engagements, tandis que le second est lié aux variations des taux d'intérêt, pouvant impacter le cours des obligations à taux fixe lorsque les taux d’intérêt montent et les rendements futurs des obligations à taux variable lorsque les taux d’intérêt baissent. Malgré ces risques, les obligations restent généralement moins volatiles que les actions et offrent une certaine sécurité en cas de faillite de l’émetteur.
Chez Piguet Galland, nous intégrons les obligations dans nos stratégies d'investissement soit par la sélection de lignes directes ou alors en recourant à des fonds obligataires diversifiés gérés en interne ou par des gérants de fonds reconnus. Notre fonds Piguet Global Fund - International Bond cible un rendement élevé en investissant principalement dans les obligations internationales, y compris convertibles et à options. La préservation du capital est au cœur de notre démarche.
Pour en savoir plus sur les obligations et leur intégration dans la gestion de votre patrimoine, nos experts sont à votre entière disposition pour vous guider et répondre à vos questions.