Quand on se lance dans l’investissement, beaucoup d’attention sera portée vers la recherche du meilleur produit financier ou de la meilleure stratégie. Si ces préoccupations sont pertinentes, il est facile d’oublier l’élément et la qualité la plus essentielle pour toute personne voulant faire fructifier son patrimoine : la patience.
L’investissement à long terme désigne l’achat et la conservation de positions pendant de longues périodes, qui peuvent parfois se chiffrer en années, voire en décennies. La patience est donc clé. Le grand avantage de planifier sa stratégie d’investissement sur un tel horizon est double : bénéficier des intérêts composés et profiter de la tendance haussière du marché à long terme.
La première raison d’investir sur le long terme est de bénéficier des intérêts composés. Votre investissement générera ainsi des retours non seulement sur la somme investie, mais aussi sur les retours générés chaque année.
Pour illustrer cette idée, imaginons que vous investissez CHF 100'000 sur le marché avec un taux de rendement moyen annuel de 8 %. En 10 ans, votre investissement aura une valeur de CHF 215’892 environ. Si toutefois, vous êtes encore plus patient et que vous décidez de garder votre fortune investie pendant 30 ans, elle se chiffrera à environ CHF 1'006’265.
La différence radicale entre les deux sommes illustre bien le potentiel des intérêts composés.
La seconde raison est de profiter de la tendance haussière des marchés sur le long terme. Si l’on examine le rendement moyen d’un indice boursier comme le S&P 500, on obtient une moyenne de 10 % sur le dernier siècle, sans compter l’inflation. Comme c’est une moyenne, cela veut dire que le rendement était plus haut certaines années, et plus bas – voire négatif – d’autres années.
Car les marchés financiers traversent régulièrement des périodes de volatilité. Ces événements ne sont pas toujours faciles à anticiper et il est certainement important de garder la tête froide et de ne pas réagir sous le coup de l’émotion. Il n’est pas rare qu’un investisseur se retire du marché lors de phases de forte baisse, ce qui lui fera manquer les gains d’une reprise. Au contraire, ces périodes de grande instabilité sont souvent une source d’opportunités.
Ce qu’il faut retenir, c’est que si votre horizon d’investissement est suffisamment long, la valeur de votre portefeuille aura tendance à s’apprécier. Pour en profiter, il s’agira de choisir une stratégie d’investissement prenant en compte vos objectifs de rendement et votre tolérance au risque, et maintenir ces choix d’allocation y compris lors de turbulences passagères sur les marchés financiers. En somme, de vous montrer patient.
Bien sûr, tout le monde n’a pas le même horizon de temps à disposition. Si vous avez 30 ans, vous disposez d’au moins le même temps avant votre retraite. Toutefois, la situation – et donc votre stratégie – sera différente si vous avez 55 ans.
L’équipe Piguet Galland sera ravie d’examiner avec vous vos objectifs de vie et de penser avec vous à la meilleure manière de les atteindre.
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